百里挑一 轻松构建精选池

发布时间：2014-04-14 08:14发布者：stock120来源：未知

《红学堂》：近期市场表现不错，个股机会也逐步显现。上期刊文中您详细分析了如何选中核电核能概念并纳入主题库，我回去研究了，相关概念股少说也有40几只，范围太大，该怎么做精选呢？

十方：问得好。的确如此，即使看好某个板块，也不可能将板块中所有个股都买入，那不符合市场博弈原则。同一个板块中，业绩不尽相同，相关产品的市场占有率也不一样，所以个股有优劣之分。看好某个板块或概念，也必须要对其中个股进行筛选，然后把精选个股纳入到精选池中，每日进行跟踪，进而等待买入时机。

《红学堂》：听您这么一说，一定有好方法进行个股筛选吧，快给大家讲讲。

十方：好的，依据我个人的研究习惯，个股筛选主要从两方面进行。

首先，基本面——从买入的风险控制考虑，行业、产业链龙头公司的市场认知度较高，业绩增长比一般的公司稳定；另外，从A股市场上黑马股的特征来看，资金偏爱炒作流通盘小的个股。所以，基本面还细分为以下三点:

1、产业链龙头筛选—首选产业链龙头、行业龙头上市公司；

2、业绩因素筛选——首选业绩连续增长或主营业绩增长品种；

3、流通盘因素筛选—首选流通盘10个亿以下的品种。

以上期所讲核电为例，其产业链可简单分为核岛、常规岛、整体系统设备三大块，而每一块中又有细分。通过第一个条件对核电板块中42只个股进行过滤，发现受益核电建设且符合产业链龙头地位的品种有17只(见表1)。

另外，从近期公布的业绩报表来看，表中所列17只个股，出现业绩稳定增长的有10只，分别是东方电气、嘉宝集团、久立特材、自仪股份、奥特迅、振华科技、中核科技、江苏神通、烟台冰轮、沃尔核材(主营增长)。

而第三个条件，流通盘的标准又将东方电气(流通盘超10亿)筛除掉。最终，符合基本面条件的有9只个股。自此，这9只可以进入到技术面筛选条件再度优选。

《红学堂》：层层把关，初选完再优选。严谨！

十方：研究个股必须得这样。我们再看技术面，筛选条件也有两点：

1、趋势筛选——这里，我们选择以20日均线为参考依据(因20日均线较稳定，短期均线变化过快，盲点较多；而长期均线滞后严重，不利于机会的把握)，技术要求股价需处于20日均线之上，且20日均线呈现上行状态。顺势而为是操作成功的保障，是技术分析的根本，这点自是不需过多解释。那么，根据20日均线的标准筛选之后，9只仅剩6只。反之，因为久立特材、奥特迅、烟台冰轮一直处于20均线压制，且趋势向下，所以筛除。

2、同比位置筛选—何谓“同比位置”？同比，即个股与指数(主要是上证指数)的比较。当指数尚未突破明显高点时，个股却提前突破，这类品种就相对强势。以近期上证指数为例，目前并未有效突破2014年2月20日高点，假如有个股提前于指数突破，则定义为强势股。按照此标准去检验刚刚我们筛选出的6只个股，惊喜的发现都符合。

最终，经过基本面和技术面双重标准的严格筛选后，42只核电概念股只保留了6只，我们将其纳入精选池进行重点跟踪(见表2)。

《红学堂》：42选6！这的确可以算是精选池了。那接下来是不是可以考虑操作买入了？

十方：不可！选股是选股，落实到具体买卖上还要等待合适的时机及价位，本期篇幅有限，下期将详细给大家讲讲，用什么样的方法才能精准买入。

《红学堂》：好，我也需要消化一下这次的内容。我们下期见。

十方：好的。下期见。■